FXで必要な行動心理学の概念についてまとめています。

FX取引の成功を次のレベルに引き上げる準備はできていますか？

トレーダーの背後にある心理を理解し、行動心理学を成功のためのツールとして活用する方法を学びましょう。

このブログでは、人間の行動を理解することが外国為替取引で成功するためにいかに不可欠であるかを探っていきます。

行動心理学を使ってよりマーケットの理解を深める旅に出かけましょう。

バンドワゴン効果

バンドワゴン効果とは、投資家が潜在的な利益を逃すことを恐れて、ある活動に参加するように仕向ける社会的証明の一種である。

この現象はFX取引でよく見られ、投資家は大きなリターンを生み出した経験豊富なトレーダーの成功を再現しようとします。もちろんトレーダーにとってうまくいく場合もありますが、バンドワゴン効果によって悲惨な結果を招き、金銭的損失を被ることもあります。

バンドワゴン効果は、あるトレード行動を好ましく見せ、好ましいと思う人が参加して同様の決断をするように仕向けるものです。

FXに関して言えば、経済や地政学のニュースにより特定の通貨が流行し、成功した投資家がその通貨に資金を注ぎ込み、大きな利益を生み出し始めることがあります。

そうすると、リスクを十分に理解しないまま、その利益を再現しようとする新しいトレーダーや経験の浅いトレーダーの間で、関心が高まる。

多くの人が、その通貨の基本的なファンダメンタルズについてよく知らないまま、その通貨に飛びつくと色々な現象がおこります。

・買い手が熱狂的になる
・市場の状況が予想外に早く変化する
・価格が維持できなくなる

「流行に乗った」買い手は、皆が成功を宣言した後に価格が下落し、多大な損失を被ることがよくあるのです。

経験豊富なトレーダーは、成功したように見えるからといって、他のトレーダーに追随することのリスクを常に認識しています。

つまり、自分のルールに沿った適切な分析がない状態で、あまりにも早く注目されたトレンドを追いかけることは避けなければなりません。

サンクコスト効果

サンクコスト効果とは、FX取引の投資家に適用される行動心理学の概念です。

トレーダーは、価格がリスクとリターンの比率や希望する結果を超えた後も、未決済の取引を長く持ち続けようとする傾向があるという心理を指します。

このため、最終的に投資額を回収したり、そこから利益を得たりすることを期待して、損失を大きくしてしまうことが多くなる、そんな意味合いです。

「サンクコスト」とは、過去にかかった費用や投資したもので、変更することができないものを指す言葉です。

FX取引では、サンク・コストは特に、特定のポジションにすでに投入された資金、意図的に行われた過去の取引決定、事前に確立されたリスク管理計画などを指します。

サンクコスト効果とは、経済的にもう意味がないにもかかわらず、過去の失敗や損失を埋め合わせるために、さらに投資を続けなければならないと感じることです。

多くのトレーダーが犯す共通の間違いは、リスクとリターンの計算を誤ることです。

つまり、価格が十分に上昇し、収支が合うか、追加で利益を得られると期待するあまり、希望の利益/損失の比率に達した時点で取引を終了しないことです。

取引を継続する理由は合理的というよりも感情的であることが多いので、このような「希望」は誤解を招く認知バイアスであることが多いのです。

事実やデータよりも感情に基づいて取引を決定していることに気づいた場合、サンクコスト効果を経験している可能性があります。

大衆心理

FX取引を行う際に考慮すべきもう一つの重要な要素は、「大衆心理」です。

大衆心理は、市場に対するコンセンサスに基づく見方と、特定の経済指標やニュースに市場がどのように反応するかを反映したものです。

大衆心理では、CPI指数の上昇や景気縮小など、似たようなニュースや出来事に対して、大量の人々が同じような判断を下すことがよくあります。

FXでは、こうした大衆心理の変化が、さまざまな地域や通貨の価値や見通しにどのような影響を与えるかを理解することが重要です。

大衆心理とは、ある出来事やニュース、指標の発表に対して、投資家は一般的に同じような反応をする傾向があるという考えに基づいています。

例えば、ある国の雇用が前四半期より増加したという失業率の報告があった場合、投資家は将来の業績への期待からその国に拠点を置く企業の株式を買い増すという反応を示すかもしれません。

同様に、インフレ率が先月より2％低下したという指標があれば、投資家はインフレ率の低下による業績アップを期待して、同じ銘柄を買うかもしれない。

大衆心理は、株式、債券、通貨、商品など、あらゆる種類の投資でこのように作用します。

大衆心理の主な特徴は、投資判断に際して、ほとんどの参加者は利己的な行動で、長期的な安定性よりも短期的な利益を求めていることです。

プライミング効果

プライミングとは、行動心理学において、ある刺激が私たちの思考や行動に影響を与える現象のことです。

私たちの思考や行動は、それまでの経験や現在の環境に大きく影響されるという考え方に関連しています。

プライミングは、意思決定に影響を与えることが実証されており、外国為替取引の成功に大きな影響を与える可能性があります。

プライミング理論によると、私たちはある刺激に遭遇したとき、脳が以前に経験した類似の刺激を探し、それらの出来事を結びつけることで、新しい情報をよりうまく処理できるようになると考えられています。

これをFX取引にあてはめると、トレーダーは異なる市場でポジションを取る際に、過去の成功または失敗を思い出すことによって、より有益な決定を下し、パフォーマンスを向上させることができることを意味します。

過去の取引で得られた関連する結果を表示するチャートやその他のビジュアルツールを使おうとする行動心理です。

さらに、自己実現予言と呼ばれる別のタイプの思考も、FXのパフォーマンスを向上させるのに効果的であることが分かっています。

この場合、自己効力感は、まず自分が成功できると信じ、次にその信念を確認する行動を取ることで向上します。

そのため、成功しているトレーダーは、取引に従事する前や積極的に戦略を設計する前に、肯定的な断言で自分を「プライミング」することがよくあります。

プライミングのテクニックは、リスク管理戦略の一種として、リスクを取る前に使用することもできます。ポジションを持つ前に潜在的なシナリオを視覚化することで、あるポジションを取るべきかどうかを決定する際の明確さを向上させます。

プライミングには、FX取引で成功するために必要な革新的なアプローチを生み出すための様々な戦術が含まれています。プライミングがいかに効果的にパフォーマンスを向上させるかを認識することは、FXに興味のある人が、その概念と自身の戦略への導入についてさらに学ぶことを促すはずです。

認知的不協和理論（cognitive dissonance theory）

認知的不協和理論とは、行動心理学における重要な概念で、相反する考えや情報に直面したときに、人がどのように行動するかを説明するのに役立つものです。

この心理学理論は、人が自分の思考、感情、行動を合理化する理由と方法、および外国為替（FX）に関する意思決定を処理する方法を説明するために働きます。

認知的不協和理論では、人が矛盾する2つの信念や考え（認知）を同時に提示されたとき、一方の信念を否定するか妥協して解決することで矛盾を解消しようとする認知的不協和のプロセスが開始されると考えられている。

このプロセスは、多くの場合、矛盾を認識することから始まり、個人のバランスを取るために矛盾を減らすことで終了する。

FX取引の場合、この理論的概念は、市場のボラティリティが高い時期になぜある種の不合理な行動が起こりうるのかをトレーダーが理解するのに役立つ行動心理学です。

リスクがあることが明らかなのにレバレッジをかけたり、論理的なレベルではなく感情的なレベルで取引サイズを大きくしたり、利益があるのに取り込まなかったりといった不合理な行動は、すべて認知的不協和の一例です。

このような行動は、トレーダーが取引を決定する際に、自分の感情の状態と合理化された行動の間に生じる矛盾を減らそうとする結果であると考えられます。

したがって、認知的不協和理論をより深く理解することにより、トレーダーはFX取引に従事する際にこのような手法を効果的に用いる能力を向上させることができるのです。

ギャンブラーの誤謬

ギャンブラーの誤謬（ごびょう）も、行動心理学で理解すべき重要な概念であり、外国為替取引で成功するための含意を持っています。

ギャンブラーの誤謬とは、発生したばかりのランダムな事象は起こるはずもなく、すぐに修正される可能性が高いという信念と定義することができる。

多くの場合、コインを投げて5回連続で「裏」になった場合、次に投げるときは「表」になる可能性が高いはずだと考える人が、この信念を持つようになる。

FX取引の場合、この誤謬は、トレーダーが成功の確率について誤った仮定に基づいて意思決定する原因となる。

例えば、相場がしばらく下がり続けているのを見たトレーダーは、すぐにまた上がり始めるに違いないと考えてロングトレードをすることがあります。しかし、これは、予測不可能な市場において、どんな出来事も起こりうるのではなく、ある特定の結果しかありえないという仮定に基づいている。

行動心理学を正しく理解することで、トレーダーはギャンブルに関連する誤りや考え方に由来するこのような誤りを避けることができます。

さらに、金融市場における意思決定に感情がどのように影響するかを理解することで、トレーダーは外国為替市場の取引においてリスクをより適切に管理し、成功の可能性を高めることができます。

FXトレーダーは、ギャンブラーの誤謬やその他のバイアスを避けるための適切な訓練により、リスクレベルを適切に管理しながら、より収益性の高いセットアップを自信を持って特定するための洞察を得ることができるようになるのです。

まとめ

FX市場において行動心理学をうまく利用するには、トレーダーが取引中の自分の感情や精神状態を理解することが必要です。また、トレーダーは、他の外国為替市場参加者の感情や取引スタイルを理解することで、与えられた状況下で彼らがどのように動くかをより良く予測する必要があります。

自分自身と取引相手の行動をよりよく理解することで、トレーダーは取引をコントロールし、成功を収めることができるのです。

さらに、成功するトレーダーは、ファンダメンタル分析とテクニカル分析を理解し、特定の取引への参入と撤退の戦略を立てる際に、その両方に依存する必要があります。

潜在的なリスクを評価し、市場の状況に基づいて適切な判断を下すために、トレーダーはリスク管理の原則を包括的に理解する必要があります。

最終的には、これらすべての要素がFXで成功するために不可欠であり、取引に関連するあらゆる決定を下す際に考慮されるべきことでしょう。

参考になれば幸いです。